Замість розглядати свій ощадний банк як сховище, сприймайте його як канал. Теоретично завдання просте: він забирає гроші в тих, хто зберігає більше, ніж витрачає, і направляє їх тим, хто бере в борг для витрат. Фінансові установи виплачують відсотки чи дивіденди вкладникам за можливість надати їхній капітал у розпорядження інших. Цей грошовий потік виникає лише через поточні рахунки комерційних банків. Він відбувається і в децентралізованих структурах, таких як взаємні ощадні банки, ощадні банки, асоціації зі збереження та кредитування, кредитні спілки і навіть поштові ощадні схеми.
«Ощадні банки спрямовують заощадження людей, які витрачають менше свого прибутку, позичальникам, які хочуть витрачати більше».
Між цими установами та звичайними комерційними банками існують структурні відмінності. За винятком великих комерційних банків, ці ощадні установи, зазвичай, не приймають депозити на вимогу. Ви не можете писати чеки проти балансу вашого взаємного ощадного банку, як це можна зробити з поточним рахунком. Натомість вони працюють на основі інших стимулів та історичних коренів. Наприклад, у Європі Поштова ощадна система та багато інших установ гарантуються державою. Їхні гроші не простоюють. Вони переважно інвестуються у державні облігації та інші активи, гарантовані державою.
Благодійність як двигун фінансування
Ця модель рідко ґрунтується на чистій максимізації прибутку. Її коріння лежить у благодійності. Походження ощадних банків часто є частиною благодійної діяльності, яка покликана заохочувати людей з помірним достатком до заощаджень. Мета полягає не в одержанні прибутку з бідних, а в наданні механізму накопичення багатства.
Хронологія цього розвитку показує, наскільки локальними ці дії. Найперші муніципальні ощадні банки розвинулися з італійських муніципальних ломбардів. У Нідерландах місцеві ощадні банки було створено завдяки зусиллям благодійної організації, заснованої 1783 року, а перший банк у Нідерландах відкрився 1817 року. У той же час у Німеччині розвивалися приватні ощадні банки, перший з яких був заснований у Гамбурзі у 1778 році.
Британська та американська моделі
Британська модель запровадила особливу структуру: Трастовий ощадний банк (Trustee Savings Bank). Перший ощадний банк у Великій Британії був заснований в 1810 році бідним парафіяльним священиком під назвою «Savings Friendly Society». Це виявилося попередником Ощадного банку — банку, який не мав капіталу, а прибуток належав виключно вкладникам.
Сполучені Штати пішли аналогічним шляхом. Початок розвитку ощадної банківської справи у США також був некомерційним. Перші банки були засновані для благодійної мети на початку 19-го століття. Взаємні ощадні банки не зникли, коли з’явилися інші установи, виконують самі завдання. Вони, як і раніше, сконцентровані на північному сході США.
Чому ця структура важлива сьогодні
Для сучасних вкладників різниця між комерційними банками та взаємними ощадними банками – це не просто історичний факт. Вона впливає на те, куди йдуть ваші гроші і хто від цього отримує зиск. У взаємному ощадному банку ви фактично є власником. Жодний прибуток не надходить зовнішнім акціонерам. Вона надходить вкладникам.
Це створює інший профіль ризику. Коли ви дивитеся, куди ці кошти інвестуються, ви чітко бачите сильний акцент на безпеці. Багато європейських системах державні цінних паперів становлять найбільшу частину інвестиційного портфеля. Це невипадково. Це відбиває його початкову місію із захисту вкладників з помірним статком у забезпеченні стабільної (хоч і помірної) доходності.
Компроміс
