Betrachten Sie Ihre Sparkasse nicht als Tresor, sondern als Kanal. Theoretisch ist die Aufgabe einfach. Es nimmt Geld von Leuten, die mehr sparen, als sie ausgeben, und schüttet es an Leute aus, die sich Geld leihen, um es auszugeben. Finanzinstitute zahlen den Einlegern Zinsen oder Dividenden für das Privileg, ihr Kapital anderen zur Verfügung zu stellen. Dieser Cashflow erfolgt nicht nur über Girokonten bei Geschäftsbanken. Dies geschieht in dezentralen Umgebungen wie Sparkassen auf Gegenseitigkeit, Sparkassen, Sparkassen, Kreditgenossenschaften und sogar Postsparkassen.
„Sparkassen leiten die Ersparnisse von Menschen, die weniger von ihrem Einkommen ausgeben, an Kreditnehmer weiter, die mehr ausgeben möchten.“
Es gibt strukturelle Unterschiede zwischen diesen Instituten und gewöhnlichen Geschäftsbanken. Mit Ausnahme großer Geschäftsbanken akzeptieren diese Sparkassen grundsätzlich keine Sichteinlagen. Sie können nicht wie bei einem Girokonto Schecks auf Ihr gemeinsames Sparkassenguthaben ausstellen. Vielmehr basieren sie auf unterschiedlichen Anreizen und historischen Wurzeln. In Europa beispielsweise sind das Postsparsystem und viele andere Institutionen staatlich garantiert. Ihr Geld ist nicht ungenutzt. Sie werden hauptsächlich in Staatsanleihen und andere staatlich garantierte Vermögenswerte investiert.
Philanthropie als Finanzierungsmotor
Dieses Modell basiert selten auf reiner Gewinnmaximierung. Ihre Wurzeln sind Wohltätigkeit. Der Ursprung von Sparkassen ist oft Teil einer Wohltätigkeitsorganisation, die Menschen mit bescheidenen Mitteln zum Sparen ermutigen soll. Das Ziel besteht nicht darin, den Armen Gewinne abzujagen, sondern einen Mechanismus zum Aufbau von Wohlstand bereitzustellen.
Der Zeitstrahl dieser Entwicklung zeigt, wie lokal diese Aktionen waren. Die ersten städtischen Sparkassen entwickelten sich aus italienischen städtischen Pfandleihhäusern. In den Niederlanden wurden lokale Sparkassen durch die Bemühungen einer 1783 gegründeten Wohltätigkeitsorganisation gegründet, und die erste Bank in den Niederlanden wurde 1817 eröffnet. Gleichzeitig entwickelten sich in Deutschland private Sparkassen, die erste davon wurde 1778 in Hamburg gegründet.
Britische und amerikanische Modelle
Das britische Modell führte eine besondere Struktur ein: die Trustee Savings Bank. Die erste Sparkasse Großbritanniens wurde 1810 von einem armen Pfarrer unter dem Namen Savings Friendly Society gegründet. Es stellte sich heraus, dass dies der Vorläufer der Sparkasse war, einer Bank, die kein Kapital hatte und deren Gewinne ausschließlich den Einlegern gehörten.
Die Vereinigten Staaten gingen einen ähnlichen Weg. Auch die Sparkassen in den USA waren in ihren Ursprüngen gemeinnützig. Die ersten Banken wurden zu Beginn des 19. Jahrhunderts für wohltätige Zwecke gegründet. Die Sparkassen auf Gegenseitigkeit verschwanden nicht, als andere Institute entstanden, die dieselben Aufgaben wahrnahmen. Sie konzentrieren sich immer noch auf den Nordosten der USA.
Warum diese Struktur heute wichtig ist
Für moderne Sparer ist der Unterschied zwischen Geschäftsbanken und gegenseitigen Sparkassen mehr als nur historische Kleinigkeiten. Es beeinflusst, wohin Ihr Geld fließt und wer davon profitiert. Bei einer Sparkasse auf Gegenseitigkeit sind Sie praktisch der Eigentümer. Den außenstehenden Aktionären fließt kein Gewinn zu. Sie kommen den Sparern zugute.
Dadurch entsteht ein anderes Risikoprofil. Wenn man sich anschaut, wo diese Mittel angelegt werden, erkennt man deutlich, dass Sicherheit groß geschrieben wird. In vielen europäischen Systemen bilden Staatspapiere den größten Teil des Anlageportfolios. Das ist kein Zufall. Dies spiegelt ihre ursprüngliche Mission wider, bescheidene Sparer zu schützen und gleichzeitig stabile (wenn auch bescheidene) Renditen zu erzielen.
Der Kompromiss
