Em vez de pensar no seu banco de poupança como um cofre, pense nele como um canal. Em teoria, a tarefa é simples. Tira dinheiro de pessoas que poupam mais do que gastam e o despeja em pessoas que pedem dinheiro emprestado para gastá-lo. As instituições financeiras pagam juros ou dividendos aos depositantes pelo privilégio de disponibilizar o seu capital a terceiros. Esse fluxo de caixa não acontece apenas por meio de contas correntes em bancos comerciais. Isto ocorre em ambientes descentralizados, tais como caixas económicas mútuas, caixas económicas, associações de poupança e empréstimo, cooperativas de crédito e até esquemas de poupança postal.
“Os bancos de poupança direcionam as poupanças das pessoas que gastam menos de sua renda para mutuários que desejam gastar mais.”
Existem diferenças estruturais entre estas instituições e os bancos comerciais comuns. Com excepção dos grandes bancos comerciais, estas instituições de poupança geralmente não aceitam depósitos à vista. Você não pode emitir cheques contra o saldo do seu banco de poupança mútuo como faria com uma conta corrente. Em vez disso, operam com base em diferentes incentivos e raízes históricas. Por exemplo, na Europa, o Sistema de Poupança Postal e muitas outras instituições são garantidos pelo Estado. O dinheiro deles não está ocioso. São investidos principalmente em títulos do governo e outros ativos garantidos pelo governo.
Filantropia como motor de financiamento
Este modelo raramente está enraizado na pura maximização do lucro. Suas raízes são a caridade. A origem dos bancos de poupança muitas vezes faz parte de uma instituição de caridade para encorajar pessoas com recursos modestos a poupar. O objectivo não é extrair lucros dos pobres, mas fornecer um mecanismo para a construção de riqueza.
A cronologia deste desenvolvimento mostra quão locais foram estas ações. As primeiras caixas de poupança municipais desenvolveram-se a partir de casas de penhores municipais italianas. Nos Países Baixos, as caixas económicas locais foram estabelecidas através dos esforços de uma instituição de caridade fundada em 1783, e o primeiro banco nos Países Baixos foi inaugurado em 1817. Ao mesmo tempo, as caixas económicas privadas desenvolveram-se na Alemanha, a primeira das quais foi criada em Hamburgo em 1778.
Modelos britânicos e americanos
O modelo britânico introduziu uma estrutura especial: o Trustee Savings Bank. O primeiro banco de poupança na Grã-Bretanha foi fundado em 1810 por um pároco pobre sob o nome de Savings Friendly Society. Este acabou por ser o precursor da Caixa Económica, um banco que não tinha capital e cujos lucros pertenciam exclusivamente aos depositantes.
Os Estados Unidos seguiram um caminho semelhante. os bancos de poupança nas origens comerciais dos EUA também não tinham fins lucrativos. Os primeiros bancos foram fundados para fins de caridade no início do século XIX. As caixas económicas mútuas não desapareceram quando surgiram outras instituições para desempenhar as mesmas tarefas. Eles ainda estão concentrados no nordeste dos Estados Unidos.
Por que essa estrutura é importante hoje
Para os aforradores modernos, a diferença entre os bancos comerciais e as poupanças mútuas é mais do que uma trivialidade histórica. Afeta para onde vai o seu dinheiro e quem se beneficia com ele. Com um banco de poupança mútuo, você é efetivamente o proprietário. Nenhum lucro é acumulado para acionistas externos. Eles revertem para os poupadores.
Isso cria um perfil de risco diferente. Quando olhamos onde estes fundos são investidos, podemos ver claramente que há uma forte ênfase na segurança. Em muitos sistemas europeus, os títulos públicos constituem a maior parte da carteira de investimentos. Isto não é acidente. Isto reflecte a sua missão original de proteger os poupadores modestos e, ao mesmo tempo, proporcionar retornos estáveis (embora modestos).
A compensação
