Забудьте о стандартных фразах про «независимые обзоры» и «рейтинги экспертов». Это работает для SEO, но скучно для чтения. Здесь мы говорим о деньгах. Конкретно, о гипотетической ситуации.
Что произойдет, если вместо оплаты счетов за электричество вы будете отправлять свои выплаты по социальному страхованию (Social Security) прямиком в индекс S&P 500 на десять лет?
Эта критика не нова. Американцам с давних пор твердят, что они были бы богаче, если бы их налоги шли в частные счета, а не в этот государственный «котел». Та же логика применяется и к самим ежемесячным выплатам. Если бы пенсионеры просто инвестировали эти деньги сразу, как только получали конверт из почты, они бы, казалось бы, плыли в деньгах, верно?
Но спросите об этом любого, кто живет на фиксированный доход, и узнайте, насколько это реалистично.
Гипотетическая прибыль
Для тех счастливчиков, у кого есть свободные деньги, математика выглядит привлекательно. Если бы вы брали каждую выплату по соцстрахованию с 2015 года и инвестировали ее в индекс S&P 500 до начала 2025 года, ваш капитал заметно вырос бы.
Ниже приведены числа, основанные на усредненных ежегодных выплатах по соцстрахованию и средних годовых доходностях S&P 500, согласно данным Macrotrends. Обратите внимание: это грубая оценка. Она игнорирует ежемесячные рыночные взлеты и падения, всплески в крипте или на рынке недвижимости. Речь идет только о стабильных годовых средних показателях.
Вывод: Если бы вы имели дисциплину и капитал для инвестирования каждой выплаты на рынке за последнее десятилетие, ваш накопленный капитал был бы примерно на $20 000 выше, чем если бы эти деньги просто лежали на банковском счете.
Почему Дэйв Рэмси прав лишь отчасти
Двадцать тысяч долларов — это приятная подушка безопасности. Это подтверждает точку зрения таких экспертов, как Дэйв Рэмси и ему подобных, которые призывают получать выплаты как можно раньше. Начните получать их в 62 года, говорят они. Не ждите 66 или 68 лет. Получайте чек и инвестируйте его сразу. Сложный процент сделает остальную работу.
В таблице Excel эта теория работает.
В супермаркете она разваливается.
У большинства пенсионеров нет свободных копеек. Они не могут вкладывать свои выплаты по соцстрахованию в акции, облигации или ETF. Эти деньги нужны для инсулина, аренды жилья, еды. Бросать свою единственную страховку в рынок, потому что это может окупиться? Это не стратегия, это азартная игра.
Посмотрите на эту суровую статистику от Центра по бюджетной и политической политике (Center on Budget and Policy Priorities): для половины американских пенсионеров выплаты по соцстрахованию составляют как минимум 50% их пенсионного дохода. А для каждого четвертого? Это 90% от всего дохода.
Как вы можете инвестировать 90% денег, необходимых для выживания? Невозможно.
Таким образом, ситуация делится на два лагеря. Если вы на пенсии и у вас достаточно средств, так что выплаты по соцстрахованию не являются вопросом выживания? Да, вкладывайте их в рынок. История подсказывает, что в долгосрочной перспективе вы выйдете в плюс.
Если же эти выплаты обеспечивают ваш базовый уровень жизни? Держите деньги наличными. Оплачивайте счета. Спокойно спите по ночам.
