In plaats van uw spaarbank als een kluis te beschouwen, beschouw hem als een kanaal. In theorie is de taak eenvoudig. Er wordt geld afgenomen van mensen die meer sparen dan ze uitgeven, en dit geld wordt overgeheveld naar mensen die geld lenen om het uit te geven. Financiële instellingen betalen rente of dividenden aan spaarders voor het voorrecht hun kapitaal ter beschikking te stellen van anderen. Deze cashflow vindt niet alleen plaats via betaalrekeningen bij commerciële banken. Dit gebeurt in gedecentraliseerde omgevingen zoals onderlinge spaarbanken, spaarbanken, spaar- en kredietverenigingen, kredietverenigingen en zelfs postspaarprogramma’s.
“Spaarbanken sturen het spaargeld van mensen die minder van hun inkomen uitgeven naar leners die meer willen uitgeven.”
Er zijn structurele verschillen tussen deze instellingen en gewone commerciële banken. Met uitzondering van de grote commerciële banken accepteren deze spaarinstellingen over het algemeen geen direct opvraagbare deposito’s. U kunt geen cheques uitschrijven op het saldo van uw gezamenlijke spaarbank, zoals u dat met een betaalrekening kunt doen. In plaats daarvan opereren ze op basis van verschillende prikkels en historische wortels. In Europa worden bijvoorbeeld het postspaarsysteem en vele andere instellingen door de staat gegarandeerd. Hun geld staat niet stil. Ze worden voornamelijk belegd in staatsobligaties en andere door de overheid gegarandeerde activa.
Filantropie als financieringsmotor
Dit model is zelden geworteld in pure winstmaximalisatie. Hun wortels zijn liefdadigheid. De oorsprong van spaarbanken is vaak onderdeel van een liefdadigheidsinstelling om mensen met bescheiden middelen aan te moedigen te sparen. Het doel is niet om winsten uit de armen te halen, maar om een mechanisme te bieden voor het opbouwen van rijkdom.
De tijdlijn van deze ontwikkeling laat zien hoe lokaal deze acties waren. De eerste gemeentelijke spaarbanken zijn ontstaan uit Italiaanse gemeentelijke pandjeshuizen. In Nederland werden lokale spaarbanken opgericht dankzij de inspanningen van een liefdadigheidsinstelling opgericht in 1783, en de eerste bank in Nederland werd geopend in 1817. Tegelijkertijd ontwikkelden zich in Duitsland particuliere spaarbanken, waarvan de eerste in 1778 in Hamburg werd opgericht.
Britse en Amerikaanse modellen
Het Britse model introduceerde een bijzondere structuur: de Trustee Savings Bank. De eerste spaarbank in Groot-Brittannië werd in 1810 opgericht door een arme pastoor onder de naam Savings Friendly Society. Dit bleek de voorloper van de Spaarbank, een bank die geen kapitaal had en waarvan de winst uitsluitend aan de spaarders toekwam.
De Verenigde Staten volgden een soortgelijk pad. Het spaarbankieren in de VS had ook een non-profitorganisatie. De eerste banken werden aan het begin van de 19e eeuw opgericht voor liefdadigheid. Onderlinge spaarbanken verdwenen niet toen andere instellingen opkwamen om dezelfde taken uit te voeren. Ze zijn nog steeds geconcentreerd in het noordoosten van de Verenigde Staten.
Waarom deze structuur vandaag de dag belangrijk is
Voor moderne spaarders is het verschil tussen commerciële banken en onderlinge spaarders meer dan historische trivia. Het heeft invloed op waar uw geld naartoe gaat en wie ervan profiteert. Bij een onderlinge spaarbank bent u feitelijk eigenaar. Er komt geen winst ten goede aan externe aandeelhouders. Ze komen terecht bij de spaarders.
Hierdoor ontstaat een ander risicoprofiel. Als je kijkt naar waar deze fondsen worden belegd, zie je duidelijk dat er een sterke nadruk ligt op veiligheid. In veel Europese systemen vormen staatsobligaties het grootste deel van de beleggingsportefeuille. Dit is geen ongeluk. Dit weerspiegelt haar oorspronkelijke missie om bescheiden spaarders te beschermen en tegelijkertijd stabiele (zij het bescheiden) rendementen te bieden.
De wisselwerking
