Вместо того чтобы рассматривать свой сберегательный банк как хранилище, воспринимайте его как канал. В теории задача проста: он забирает деньги у тех, кто сберегает больше, чем тратит, и направляет их тем, кто берёт в долг для расходов. Финансовые учреждения выплачивают проценты или дивиденды вкладчикам за возможность предоставить их капитал в распоряжение других. Этот денежный поток возникает не только через текущие счета коммерческих банков. Он происходит и в децентрализованных структурах, таких как взаимные сберегательные банки, сберегательные банки, ассоциации по сбережению и кредитованию, кредитные союзы и даже почтовые сберегательные схемы.
«Сберегательные банки направляют сбережения людей, которые тратят меньше своей прибыли, заёмщикам, которые хотят тратить больше».
Между этими учреждениями и обычными коммерческими банками существуют структурные различия. За исключением крупных коммерческих банков, эти сберегательные учреждения, как правило, не принимают депозиты по требованию. Вы не можете писать чеки против баланса вашего взаимного сберегательного банка, как это можно сделать с текущим счетом. Вместо этого они работают на основе иных стимулов и исторических корней. Например, в Европе Почтовая сберегательная система и многие другие учреждения гарантируются государством. Их деньги не простаивают. Они в основном инвестируются в государственные облигации и другие активы, гарантированные государством.
Благотворительность как двигатель финансирования
Эта модель редко основана на чистой максимизации прибыли. Её корни лежат в благотворительности. Происхождение сберегательных банков часто является частью благотворительной деятельности, призванной поощрять людей с умеренным достатком к сбережениям. Цель состоит не в извлечении прибыли из бедных, а в предоставлении механизма для накопления богатства.
Хронология этого развития показывает, насколько локальными были эти действия. Самые первые муниципальные сберегательные банки развились из итальянских муниципальных ломбардов. В Нидерландах местные сберегательные банки были созданы благодаря усилиям благотворительной организации, основанной в 1783 году, а первый банк в Нидерландах открылся в 1817 году. В то же время в Германии развивались частные сберегательные банки, первый из которых был основан в Гамбурге в 1778 году.
Британская и американская модели
Британская модель ввела особую структуру: Трастовый сберегательный банк (Trustee Savings Bank). Первый сберегательный банк в Великобритании был основан в 1810 году бедным приходским священником под названием «Savings Friendly Society». Это оказалось предшественником Сберегательного банка — банка, у которого не было капитала, а прибыль принадлежала исключительно вкладчикам.
Соединенные Штаты последовали по аналогичному пути. Начало развития сберегательного банковского дела в США также было некоммерческим. Первые банки были основаны для благотворительных целей в начале 19-го века. Взаимные сберегательные банки не исчезли, когда возникли другие учреждения, выполняющие те же задачи. Они по-прежнему сконцентрированы на северо-востоке США.
Почему эта структура важна сегодня
Для современных вкладчиков разница между коммерческими банками и взаимными сберегательными банками — это не просто исторический факт. Она влияет на то, куда идут ваши деньги и кто от этого получает выгоду. В взаимном сберегательном банке вы фактически являетесь владельцем. Никакая прибыль не поступает внешним акционерам. Она поступает вкладчикам.
Это создает иной профиль риска. Когда вы смотрите, куда инвестируются эти средства, вы четко видите сильный акцент на безопасности. Во многих европейских системах государственные ценные бумаги составляют наибольшую часть инвестиционного портфеля. Это не случайно. Это отражает его первоначальную миссию по защите вкладчиков с умеренным достатком при обеспечении стабильной (хотя и умеренной) доходности.
Компромисс
