Namísto toho, abyste se na svou spořitelnu dívali jako na trezor, myslete na ni jako na kanál. Teoreticky je úkol jednoduchý: bere peníze těm, kteří více spoří, než utrácejí, a směřuje je k těm, kteří si půjčují, aby je utratili. Finanční instituce platí úroky nebo dividendy investorům za příležitost dát svůj kapitál k dispozici ostatním. Tento peněžní tok neprobíhá pouze prostřednictvím běžných účtů komerčních bank. Vyskytuje se také v decentralizovaných strukturách, jako jsou vzájemné spořitelny, spořitelny, spořitelní a úvěrní družstva, družstevní záložny a dokonce i poštovní spořitelny.
„Spořitelny směřují úspory lidí, kteří utrácejí méně svých příjmů, k dlužníkům, kteří chtějí utrácet více.“
Mezi těmito institucemi a běžnými komerčními bankami existují strukturální rozdíly. S výjimkou velkých komerčních bank tyto spořicí instituce obecně nepřijímají vklady na požádání. Nemůžete vypisovat šeky proti zůstatku vzájemné spořitelny jako u běžného účtu. Místo toho fungují na základě různých podnětů a historických kořenů. Například v Evropě je systém poštovního spoření a mnoho dalších institucí garantováno státem. Jejich peníze neleží ladem. Jsou primárně investovány do státních dluhopisů a dalších aktiv se státní zárukou.
Charita jako hnací síla financování
Tento model je zřídka založen na čisté maximalizaci zisku. Její kořeny tkví v charitě. Počátky spořitelen jsou často součástí charitativních aktivit, jejichž cílem je povzbudit lidi s mírnými prostředky ke spoření. Cílem není vytáhnout zisky z chudých, ale poskytnout mechanismus pro hromadění bohatství.
Chronologie tohoto vývoje ukazuje, jak lokální tyto akce byly. Úplně první městské spořitelny se vyvinuly z italských městských zastaváren. V Nizozemsku vznikly místní spořitelny díky úsilí charitativní organizace založené v roce 1783 a první banka v Nizozemsku byla otevřena v roce 1817. Současně se v Německu rozvíjely soukromé spořitelny, z nichž první byla založena v Hamburku v roce 1778.
Britské a americké modely
Britský model zavedl speciální strukturu: Trustee Savings Bank. První spořitelnu ve Velké Británii založil v roce 1810 chudý farář pod názvem Savings Friendly Society. To se ukázalo jako předchůdce spořitelny, banky, která neměla žádný kapitál a zisky patřily výhradně vkladatelům.
Spojené státy šly podobnou cestou. Začátek rozvoje spořicího bankovnictví ve Spojených státech byl také neziskový. První banky byly založeny pro dobročinné účely na počátku 19. století. Podílové spořitelny nezanikly, když se objevily jiné instituce, které plnily stejné úkoly. Zůstávají soustředěni na severovýchodě Spojených států.
Proč je dnes tato struktura důležitá
Pro dnešní vkladatele není rozdíl mezi komerčními bankami a vzájemnými spořitelnami jen historickým faktem. Ovlivňuje to, kam jdou vaše peníze a kdo z nich má prospěch. U vzájemné spořitelny jste vlastně vlastníkem vy. Žádné zisky nejdou externím akcionářům. Jde k investorům.
To vytváří jiný rizikový profil. Když se podíváte, kam jsou tyto prostředky investovány, jasně vidíte silný důraz na bezpečnost. V mnoha evropských systémech tvoří státní cenné papíry největší část investičního portfolia. To není náhoda. To odráží její původní poslání chránit středně příjmové investory a zároveň poskytovat stabilní (i když mírné) výnosy.
Kompromis
