Фондовий ринок продемонстрував високі результати в останні роки, але що чекає попереду? Провідних чат-ботів зі штучним інтелектом – ChatGPT, Grok і Gemini – попросили передбачити майбутнє ринку, і їхні висновки вказують на зміну динаміки, яка може мати значний вплив на ваші фінансові перспективи. Нижче наведено розбивку їхніх прогнозів і їх значення для вашого гаманця.
Короткострокові очікування (2025-2027)
Усі три моделі штучного інтелекту погоджуються, що ми повинні очікувати помірного зростання протягом наступних кількох років, а не вибухових прибутків, як у минулому. ChatGPT і Grok прогнозують повернення від високих однозначних до низьких двозначних цифр завдяки прибуткам компаній і економічній стабільності. Gemini трохи оптимістичніші, прогнозуючи середню прибутковість S&P 500 на рівні 9-12% у 2026 році з потенціалом до 15%.
Однак AI також визначає ключові зміни. У міру стабілізації процентних ставок увага дедалі більше зміщуватиметься з домінування широкого технологічного сектору на такі сектори, як охорона здоров’я, промисловість та акції малої капіталізації. Це свідчить про те, що диверсифікований портфель може бути важливішим, ніж будь-коли.
Довгострокові перспективи (після 2028)
Дивлячись у майбутнє, прогнози стають менш певними. Моделі штучного інтелекту підрахували, що довгострокова середньорічна прибутковість, ймовірно, знизиться до 4-7%, що є нижчим за прибутковість, яка спостерігалася в останні десятиліття через вищі оцінки та демографічні зміни.
У той час як зростання продуктивності завдяки штучному інтелекту може сприяти прибутку за сценаріїв зростання, базовий прогноз передбачає більш поступове впровадження та потенційну волатильність. Великі фінансові установи, такі як Goldman Sachs і J.P. Morgan, погоджуються з цим, прогнозуючи повільніше, «нормалізоване» зростання, яке частково компенсується впливом ШІ.
Структурні зміни на ринку
AI визначає три основні структурні зміни, які змінять фондовий ринок:
- Домінування штучного інтелекту: сектори, пов’язані зі штучним інтелектом — напівпровідники, хмарні обчислення та інфраструктура даних — стануть центральними для прибутку ринку. Це означає, що інвестувати в ланцюжки створення вартості штучного інтелекту, а не в окремі технологічні акції, може бути розумнішим кроком.
- Токенізація: Поширення реєстрів, схожих на блокчейн, дозволить швидше проводити розрахунки та здійснювати торгівлю 24/7, що зробить ринок більш ефективним і доступним.
- Менше публічних компаній: тенденція до того, що компанії довше залишаються приватними та їх придбавають приватні інвестиційні компанії, збережеться, що зменшить кількість публічних опціонів для інвесторів.
Що це означає для вашого гаманця?
Прогнози AI мають певні наслідки для ваших фінансів:
- Повільніше зростання: Очікуйте скромніші прибутки від інвестицій, що вимагатиме більшої дисципліни в заощадженнях і фінансовому плануванні.
- Важливість акцій: Ті, хто має значні пакети акцій у 401(k)s та IRAs, швидше за все, отримають вигоду, тоді як ті, хто не має, можуть відстати.
- Інфляція проти ринкової прибутковості: Навіть якщо фондовий ринок зростає, постійна інфляція (за оцінками 2,4-2,7%) може підірвати реальну купівельну спроможність, якщо ваш дохід або інвестиції не встигають.
Майбутній ринок — це не вибухові прибутки, а стратегічне позиціонування та стійкість. Диверсифікація та увага до структурних змін будуть ключовими для захисту та зростання багатства.
Відмова від відповідальності: Цей аналіз призначений лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як фінансова порада. Інвестиції пов’язані з ризиком, включаючи потенційну втрату основної суми. Проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.
