Potensi peralihan dari pajak pendapatan federal ke pendapatan tarif, yang diperjuangkan oleh mantan Presiden Donald Trump, telah memicu perdebatan di kalangan ekonom dan analis kebijakan. Meskipun usulan tersebut menghadapi hambatan besar di Kongres, hal ini menimbulkan pertanyaan serius tentang bagaimana negara-negara bagian yang bergantung pada pendapatan pajak penghasilan akan beradaptasi. Tiga negara bagian—California, New Jersey, dan Oregon—menjadi negara bagian yang paling rentan.
Ketergantungan Pendapatan Tinggi California
Anggaran negara bagian California sangat bergantung pada pajak penghasilan pribadi, terutama dari mereka yang berpenghasilan tinggi. Ketergantungan ini menciptakan aliran pendapatan terkonsentrasi yang mudah terganggu oleh perubahan kebijakan pajak federal.
Berbeda dengan negara bagian yang sumber pendapatannya terdiversifikasi, keuangan Kalifornia sangat terkait dengan fluktuasi pendapatan.
Menurut Pusat Anggaran & Kebijakan California, pajak penghasilan merupakan bagian besar dari dana umum negara bagian. Mengurangi atau menghilangkan pajak pendapatan federal dapat mengubah perilaku wajib pajak, sehingga menyebabkan penurunan pendapatan negara. Pacific Research Institute menyoroti bahwa hal ini membuat California lebih sensitif terhadap siklus ekonomi dan perubahan kebijakan, sehingga rentan terhadap tekanan penyesuaian yang lebih besar.
Beban Pensiun New Jersey
Kerentanan New Jersey bukan terletak pada struktur pajaknya, namun pada kewajiban keuangan yang sudah ada sebelumnya. Negara memikul kewajiban pensiun yang besar dan tunjangan pensiunan jangka panjang. Menurut S&P Global, biaya tetap ini sangat membatasi fleksibilitas fiskal.
Bahkan perubahan kecil dalam pungutan pajak penghasilan dapat menimbulkan dampak yang sangat besar terhadap negara yang sudah mempunyai komitmen belanja yang besar.
Peneliti Pew mencatat bahwa negara-negara dengan kewajiban pensiun yang tinggi memiliki kapasitas yang lebih kecil untuk menyerap volatilitas pendapatan. Perubahan signifikan dalam kebijakan pajak pendapatan federal dapat memaksa New Jersey melakukan trade-off yang sulit: memotong layanan atau menaikkan pajak lainnya.
Kurangnya Alternatif di Oregon
Paparan Oregon berasal dari struktur pajaknya yang sempit. Negara bagian ini sangat bergantung pada pajak penghasilan pribadi dan merupakan salah satu dari sedikit negara yang tidak memiliki pajak penjualan umum. Ketiadaan hal ini membatasi kemampuannya untuk beralih ke pendapatan berbasis konsumsi jika pungutan pajak penghasilan menurun.
Dengan lebih sedikit sumber pendapatan yang dapat diambil, perubahan yang mempengaruhi pendapatan kena pajak akan berdampak langsung pada anggaran Oregon.
Data Urban Institute menegaskan ketergantungan ini. Penelitian Pew menunjukkan bahwa negara-negara dengan sistem perpajakan yang terdiversifikasi lebih mampu menangani guncangan kebijakan. Dalam skenario di mana pajak pendapatan federal diubah, Oregon akan kesulitan untuk melakukan penyesuaian dibandingkan dengan negara bagian yang memiliki banyak sumber pendapatan, sebagaimana dicatat oleh Oregon Public Broadcasting (OPB).
Kesimpulan:
Jika rencana tarif Trump mendapatkan daya tarik, California, New Jersey, dan Oregon menghadapi risiko finansial yang berbeda namun signifikan. Ketergantungan mereka pada pendapatan pajak penghasilan, ditambah dengan kewajiban yang ada atau kurangnya alternatif lain, dapat memaksa dilakukannya penyesuaian yang menyakitkan. Perdebatan mengenai reformasi pajak federal bukan hanya sekedar diskusi ekonomi; ini masalah stabilitas fiskal negara.
