Les fonds négociés en bourse (ETF) à dividendes élevés sont devenus la pierre angulaire des investisseurs recherchant un revenu régulier sans la complexité de la sélection de titres. Ces fonds regroupent une gamme de sociétés versant des dividendes, distribuant des bénéfices aux actionnaires trimestriellement ou mensuellement, ce qui les rend populaires auprès des retraités et de ceux qui recherchent un équilibre de portefeuille.
Pourquoi les dividendes sont toujours importants
Historiquement, les dividendes ont représenté environ un tiers des rendements totaux du marché boursier américain depuis 1926, selon les indices S&P Dow Jones. Bien que des rendements plus élevés soient tentants, les meilleurs fonds privilégient la durabilité des dividendes plutôt que le montant des distributions. Les investisseurs doivent également savoir que la SEC prévient que les fonds de dividendes peuvent encore perdre de la valeur et que des rendements élevés peuvent signaler un risque plus élevé.
Principaux ETF à dividendes élevés à considérer
Voici six options importantes, avec des fonctionnalités clés :
- FNB Vanguard High Dividend Yield (VYM) : Offre un rendement modéré avec de faibles dépenses et une large diversification.
- FNB Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) : Se concentre sur les sociétés ayant un solide historique de flux de trésorerie et de dividendes, en privilégiant la qualité plutôt que le rendement.
- iShares Select Dividend ETF (DVY) : Investit dans des sociétés à haut rendement mais présente une concentration sectorielle, en particulier dans les services publics et la finance, ce qui le rend sensible aux taux d’intérêt.
- FNB SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend (SPYD) : Offre les rendements les plus élevés du S&P 500, mais s’accompagne d’une plus grande volatilité.
- JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) : Utilise une stratégie d’achat couverte pour augmenter les revenus, ce qui peut limiter le potentiel de hausse.
- iShares Core High Dividend ETF (HDV) : Met l’accent sur les sociétés financièrement solides avec des rendements élevés, avec une exposition notable à l’énergie et aux biens de consommation de base.
Comment les ETF à dividendes élevés s’intègrent-ils dans votre portefeuille
La Banque fédérale de réserve de Saint-Louis a découvert que les actions à dividendes peuvent être sensibles aux variations des taux d’intérêt. Il est préférable d’utiliser ces fonds dans le cadre d’un portefeuille diversifié, en les combinant avec des actions et des obligations de croissance, plutôt que comme une stratégie autonome.
Risques à comprendre
La hausse des taux d’intérêt peut exercer une pression sur les prix et la réduction des dividendes peut réduire les revenus. La concentration sectorielle, l’inflation et les ralentissements économiques peuvent également avoir un impact sur les performances. Les recherches de Vanguard suggèrent que les stratégies de dividendes peuvent contribuer à réduire la volatilité lorsqu’elles sont associées à des actifs diversifiés, mais la taille des positions est essentielle, en particulier pour les retraités qui dépendent des distributions.
En conclusion, les FNB à dividendes élevés offrent un moyen pratique de générer des revenus tout en maintenant la diversification. Pour la plupart des investisseurs, ils fonctionnent mieux en tant que composante d’un portefeuille plus large et équilibré plutôt qu’en tant que stratégie d’investissement unique.
