Fondy obchodované na burze s vysokým výnosem (ETF) se staly základním kamenem pro investory, kteří hledají pravidelný příjem bez potíží s vybíráním jednotlivých akcií. Tyto fondy sdružují širokou škálu společností vyplácejících dividendy a čtvrtletně nebo měsíčně rozdělují zisky akcionářům, díky čemuž jsou oblíbené mezi důchodci a těmi, kteří hledají vyvážené portfolio.
Proč na dividendách stále záleží
Podle S&P Dow Jones Indices historicky od roku 1926 dividendy tvořily asi třetinu celkových výnosů akciového trhu v USA. Zatímco vyšší sazby jsou lákavé, nejlepší fondy upřednostňují udržitelnost dividend před pouhou výší výplaty. Investoři by si také měli uvědomit, že Komise pro cenné papíry (SEC) varuje, že dividendové fondy mohou stále ztrácet hodnotu a vysoké sazby mohou signalizovat zvýšené riziko.
Nejlepší ETF s vysokým výnosem ke zvážení
Zde je šest pozoruhodných možností s klíčovými funkcemi:
- Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM): Nabízí mírné výnosy s nízkými náklady a širokou diverzifikací.
- Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD): Zaměřuje se na společnosti se silným peněžním tokem a historií výplat dividend, přičemž upřednostňuje kvalitu před výnosem.
- iShares Select Dividend ETF (DVY): Investuje do vysoce výnosných společností, ale má průmyslové koncentrace, zejména v oblasti utilit a financí, takže je citlivý na úrokové sazby.
- SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD): Poskytuje nejvyšší výnos v S&P 500, ale přichází s větší volatilitou.
- JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI): Používá strategii pokrytých opcí k maximalizaci příjmu, což může omezit růstový potenciál.
- iShares Core High Dividend ETF (HDV): Zdůrazňuje finančně zdravé společnosti s vysokými výnosy, které jsou výrazně vystaveny energetickému a spotřebnímu zboží.
Jak vysoce výnosné ETF zapadají do vašeho portfolia
Federální rezervní banka v St. Louis zjistila, že dividendové akcie mohou být ovlivněny změnami úrokových sazeb. Tyto fondy se nejlépe používají jako součást diverzifikovaného portfolia – v kombinaci s růstovými akciemi a dluhopisy – spíše než jako samostatná strategie.
Rizika k pochopení
Rostoucí úrokové sazby mohou vyvíjet tlak na ceny a snížení dividend může snížit zisk. Výkon může ovlivnit také koncentrace průmyslu, inflace a hospodářský pokles. Výzkum Vanguard ukazuje, že dividendové strategie mohou pomoci snížit volatilitu v kombinaci s diverzifikovanými aktivy, ale správná velikost pozice je kritická, zejména pro důchodce, kteří se spoléhají na distribuce.
Závěrem lze říci, že vysoce výnosné ETF nabízejí pohodlný způsob, jak generovat příjem při zachování diverzifikace. Pro většinu investorů fungují nejlépe jako součást širšího, vyváženého portfolia spíše než jako samostatná investiční strategie.
